רוב האנשים בישראל מכירים את מדד הנאסדק ואת מדד 500 P&S (סנופי) בארצות הברית, ופחות מכירים את המדד של המניות הקטנות יותר – הלוא הוא מדד ראסל 2000. מדד זה מכיל את 2000 המניות הקטנות יותר השייכות לראסל 3000 (שמורכב מ-3000 המניות בעלות שווי השוק הגבוה ביותר בארצות הברית).
הסקטורים המובילים בראסל 2000 הם התעשייה (18.37%), הפיננסים (16%) ושירותי הבריאות (15.14%). מכיוון שמדובר במניות קטנות יותר, בעלות שווי שוק נמוך יותר, המדד מאופיין בתנודתיות גבוהה יותר ממדדי המניות הגדולות. לכן, עם עליית הריבית מעבר לים, חטף המדד יותר מהמדדים הגדולים, והוא גם עדיין לא חזר לרמות השיא שלו. יחד עם זאת, הורדת ריבית אמורה להיטיב עמו והוא יכול לספק גם תשואה דו ספרתית במהלך השנה הקרובה.
מבט אל הגרף מראה שעצם הציפייה להורדת הריבית כבר העלתה אותו ב-25 אחוזים מהנמוך בחודש אוקטובר. מאז המדד תיקן מעט, אבל יש עוד הרבה בשר לעליות במקרה ואכן נתחיל לראות הורדות ריבית. בדרך כלל כעומק הדשדוש כך גובה הפריצה, ופה אנחנו מדברים על דשדוש של כ-20 אחוזים.
איך ניתן להשקיע במדד?
הדרך הנוחה ביותר היא באמצעות קניית תעודת הסל IWM, שעוקבת אחר המדד והיא אחת התעודות הסחירות ביותר בעולם. היא מנהלת נכסים בהיקף של 67 מיליארד דולר וגובה דמי ניהול של 0.19% בלבד.
למי שמשקיע רק דרך גופים בישראל, ישנן תעודות עוקבות מדד, כולל כאלה שמנטרלות את השפעת שערי החליפין בין הדולר לשקל.
* אין באמור לעיל, לרבות כל קובץ המצורף לו, כל המלצה לקנייה או מכירה של ניירות ערך או מכשירים פיננסיים. הכותב עשוי להחזיק בנייר וזהו אינו תחליף לייעוץ פרטני המותאם לצרכיו האישיים של כל אדם.
