למרות שלל חדשות “רעות” המסחר בבורסה המקומית בחודש פברואר, החודש החמישי למלחמת “חרבות ברזל”, התנהל בעליות שערים.
חברת דירוג האשראי הבינלאומית Moody’s הורידה ב-9 בפברואר את דירוג האשראי של ישראל מ-A1 תחזית יציבה, ל-A2 תחזית שלילית.
בעקבות המשך העלייה בגירעון הממשלתי, אישרה הכנסת בקריאה ראשונה את תקציב הממשלה המתוקן לשנת 2024 – התקציב הגדול בתולדות המדינה. ועדת הכספים של הכנסת אישרה את העלאת מס ערך מוסף בישראל באחוז אחד ל-18% החל ב-1 בינואר 2025.
השבוע הותיר בנק ישראל את הריבית במשק ללא שינוי בשיעור של 4.5%, זאת לאחר שהיה הראשון להוריד אותה בחודש הקודם (ברבע אחוז), כשהגורם העיקרי לכך הינו אי וודאות במשק בעקבות המלחמה.
כאמור, למרות כל זאת המסחר בארץ, בדומה לשוקי העולם, התנהל על רקע פרסום דו”חות כספיים לשנת 2023 ע”י החברות הבורסאיות, ובסיכום חודשי מדדי ת”א-35 ות”א-90 עלו בכ-6% כל אחד (נכון לבוקר יום רביעי).
חדשות חיוביות נרשמו מכיוון שיעור האינפלציה. מנתוני הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה עולה כי מדד המחירים לצרכן נותר ללא שינוי בינואר 2024 ובסיכום 12 החודשים האחרונים (פברואר 2023 – ינואר 2024) עלה המדד ב-2.6%, זאת לעומת אינפלציה של כ-3% בשנת 2023 ורף עליון של יעד האינפלציה העומד אף הוא על כ-3%.
עליות שערים אפיינו את המדדים הענפיים החודש, בראשם מדד ת”א-רשתות שיווק שעלה בכ-13% בפברואר, בהובלת מניית שופרסל שזינקה בכ-29% על רקע מאבק השליטה בחברה שהסתיים במכירת השליטה בחברה לאחים מאיר.
המחזור היומי הממוצע בשוק המניות, כולל קרנות סל, הסתכם בכ-1.9 מיליארד שקל בפברואר, גבוה בכ-9% מהמחזור בחודש הקודם. יצוין כי ב-1 בפברואר מועד העדכון הרבעוני הראשון של מדדי המניות מאז החלת הרפורמה במדדי המניות בנובמבר 2023, הסתכם המחזור במניות בבורסה בכ-4.5 מיליארד שקל.
מנתוני הבורסה עולה כי הציבור הישראלי המשיך וצמצם בפברואר חשיפה למניות, זאת בהמשך למגמה בשנת 2023 ובסכום נמוך לעומת החודש הקודם; משקיעי חוץ המשיכו גם הם וצמצמו חשיפה למניות בהמשך למגמה מאז פרוץ המלחמה, כשבפברואר משכו סכום גבוה יותר מאשר בחודש הקודם; ומנגד, המשקיעים המוסדיים לטווח ארוך המשיכו והגדילו חשיפה למניות החודש, זאת בהמשך למגמה בשנת 2023, ובסכום גבוה לעומת החודש הקודם.
הגיוסים בשוק המניות בתל אביב הסתכמו החודש בכ-650 מיליון שקל. כ-380 מיליון שקל גויסו בשלוש הנפקות לציבור ובשש הנפקות של זכויות, וכ-270 מיליון שקל גויסו בשש הקצאות פרטיות. בין המנפיקות החודש חברת מניות חדשה, שלישית השנה – חברת הבנייה אפי קפיטל נדל”ן, שאיגרות החוב שלה נסחרות בבורסה, גייסה כ-92 מיליון שקל בהנפקה ראשונית של מניות (IPO), בדרך של הצעה לא אחידה למשקיעים מוסדיים (Book Building), לפי שווי חברה של כ-439 מיליון שקל לאחר ההנפקה. החברה עוסקת באיתור מקרקעין, תהליכי השבחה וייזום של פרויקטי נדל”ן.
גיוסים בולטים בגודלם בקרב החברות הנסחרות, היו: חברת התעשייה אינרום שגייסה כ-225 מיליון שקל בהקצאה פרטית של מניות למשקיעים מסווגים, קרן להשקעה בתשתיות קיסטון אינפרא שגייסה כ-176 מיליון שקל בהנפקה של מניות וכתבי אופציה לציבור, וחברת הטכנולוגיה אפולו פאוור וחברת הבנייה ווי בוקס שגייסו כ-44 וכ-39 מיליון שקל, בהתאמה, בהנפקות של זכויות.
התשואה לפדיון של אג”ח ממשלתי שקלי ל-10 שנים נותרה כמעט ללא שינוי בשיעור של כ-4.4% בסוף פברואר 2024 בדומה לתשואה בסוף החודש הקודם, זאת בשונה מהמגמה בארה”ב. התשואה לפדיון של אג”ח ממשלת ארה”ב ל-10 שנים עלתה מכ-4.0% בסוף ינואר 2024 לכ-4.3% בסוף פברואר 2024.
בפברואר 2024 הציבור הזרים לקרנות המחקות (קרנות סל וקרנות פתוחות) כ-2.5 מיליארד שקל, בהמשך לכ-3.8 מיליארד שקל שהזרים לקרנות אלה בחודש הקודם, כשמתוכם כ-1.2 מיליארד שקל רכישות של קרנות העוקבות אחר מדד S&P 500, וכ-0.44 וכ-0.34 מיליארד שקל רכישות של קרנות העוקבות אחר מדדי מניות מקומיים ת”א-90 ובנקים בישראל, בהתאמה.
בפברואר 2024 הציבור הזרים לקרנות האקטיביות (קרנות פתוחות) כ-2 מיליארד שקל, בהמשך לכ-3.5 מיליארד שקל שהזרים לקרנות אלה בחודש הקודם. מתוכם: כ-1.2 מיליארד שקל הוזרמו לקרנות הכספיות לעומת כ-2.3 מיליארד שקל שהוזרמו בחודש הקודם. כ-0.4 מיליארד שקל הוזרמו לקרנות המשקיעות באג”ח בארץ לעומת כ-0.8 מיליארד שקל שהוזרמו בחודש הקודם. כ-0.3 מיליארד שקל הוזרמו לקרנות המשקיעות באג”ח בחו”ל לעומת כ-0.3 מיליארד שקל שהוזרמו בחודש הקודם, וכ-0.1 מיליארד שקל הוזרמו לקרנות המשקיעות במניות בחו”ל בדומה לסכום שגויס בחודש הקודם.
התמתנות ההזרמות לקרנות הכספיות ולקרנות המשקיעות באג”ח בארץ הושפעו מדריכות לקראת עדכון הריבית בסוף החודש.
